ما هي EBITDA؟ تعرف على كيفية حساب EBITDA

EBITDA هو مقياس يستخدم لقياس ربحية الشركة بناءً على أدائها التشغيلي الحالي.

انتقل إلى القسم

• ما هي EBITDA؟
• 5 أجزاء من EBITDA
• كيف تحسب EBITDA
• كيفية حساب هامش EBITDA
• لماذا تعتبر EBITDA مهمة؟
• سلبيات EBITDA
• 6 أنواع من مقاييس الربح
• هل تريد معرفة المزيد عن الأعمال؟
• تعرف على المزيد حول MasterClass لـ Sara Blakely

تعلمك سارة بلاكلي ، مؤسسة Spanx ، تكتيكات التمهيد ونهجها في ابتكار وبيع وتسويق المنتجات التي يحبها المستهلكون.

ما هي EBITDA؟

EBITDA - اختصار يشير إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء - هو مقياس للأداء المالي للشركة. يستخدم أصحاب الأعمال EBITDA لمراقبة التدفق النقدي لشركاتهم ولتحليل ربحية العمليات الأساسية قبل مراعاة النفقات الرأسمالية ومعدلات الضرائب والمصروفات غير النقدية.

يعتبر EBITDA مفيدًا لمقارنة الأداء التشغيلي لأعمال مماثلة في نفس الصناعة. EBITDA ليست جزءًا من مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا في الولايات المتحدة (GAAP) ، لذلك لا يوجد شرط قانوني للشركات لتضمين EBITDA في بيانات الدخل .

5 أجزاء من EBITDA

تعرف على أهمية كل جزء من حساب EBITDA:

1. أرباح : أرباح الشركة هي مقدار الدخل الناتج بعد طرح مصاريف التشغيل من إجمالي الإيرادات.
2. فائدة : تقوم الشركة بسداد مدفوعات الفائدة عندما تأخذ الديون. لا تخصم الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك الفائدة من الأرباح ، مما يجعل من السهل مقارنة الشركات المختلفة التي لديها هياكل رأسمالية ونفقات فائدة مختلفة.
3. الضرائب : لا يقوم حساب EBITDA بخصم الضرائب من الأرباح لأن النفقات الضريبية لا تعكس بالضرورة أداء النشاط التجاري. على سبيل المثال ، تختلف معدلات الضرائب حسب موقع الشركة.
4. الاستهلاك : تقيس مصاريف الإهلاك الخسارة في قيمة الأصول الملموسة ، مثل المركبات والأراضي والمعدات.
5. الإطفاء : نفقات الاستهلاك تقيس الخسارة في قيمة الأصول غير الملموسة ، مثل براءات الاختراع والعلامات التجارية وحقوق التأليف والنشر. يعكس كل من الاستهلاك والإطفاء الاستثمارات السابقة للشركة بدلاً من الربحية التشغيلية الحالية.

كيف تحسب EBITDA

لحساب EBITDA ، ابدأ بصافي دخل شركتك (يُطلق عليه أيضًا صافي الربح أو المحصلة النهائية) ثم أضف معلومات من الميزانية العمومية وبيان الدخل وفقًا لصيغة EBITDA:

إذا كنت قد قمت بالفعل بحساب EBIT (الأرباح قبل الفوائد والضرائب) ، فأضف مصاريف الاستهلاك ومصاريف الاستهلاك مرة أخرى إلى المعادلة لحساب EBITDA لشركتك.

كيفية حساب هامش EBITDA

إذا كنت تبحث عن مقارنة كفاءة تشغيل شركتك بكفاءة منافس ، فيمكنك أيضًا استخدام صيغة هامش EBITDA. هامش EBITDA هو ببساطة EBITDA مقسومًا على إجمالي الإيرادات ، كما هو موضح في المعادلة التالية:

يتم عرض هامش EBITDA كنسبة مئوية. كلما ارتفع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين ، انخفضت نفقات التشغيل مقارنة بإجمالي إيراداتها. يرى المستثمرون أن هامش EBITDA المرتفع أقل خطورة من هامش EBITDA المنخفض.

لماذا تعتبر EBITDA مهمة؟

يستثني EBITDA العناصر التي تكون في الغالب خارج سيطرة الشركة ، مثل الضرائب وهيكل رأس المال وتمويل الديون والاستهلاك. يمكن أن يساعد المقياس في تقييم التدفق النقدي وقياس الربحية وإعلام المستثمرين بما يلي:

كيف تكتب قصة خلفية جيدة

• يساعدك على تقييم التدفق النقدي . تمثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) الخاصة بشركة ما التدفق النقدي الناتج عن العمليات الحالية.
• يسمح لك بقياس الربحية . من خلال استبعاد النفقات غير المتعلقة بالعمليات الأساسية للشركة ، تقدم الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك وإطفاء الدين تفسيرًا أوضح لأرباح الشركة استنادًا إلى أدائها التشغيلي فقط.
• يساعد المستثمرين على تقييم أداء الشركة . تعتبر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك مفيدة بشكل خاص للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تقييم الوضع المالي لشركتين تقعان في مناطق ضريبية منفصلة أو بهياكل رأسمالية متفاوتة.

فئة رئيسية

اقترح لك

دروس عبر الإنترنت تدرس من قبل أعظم العقول في العالم. توسيع معرفتك في هذه الفئات.

يعلم ريادة الأعمال العصامية

يعلم بناء علامة تجارية للأزياء

يعلم الصحافة الاستقصائية

يعلم تصميم الأزياء

سلبيات EBITDA

يتمثل العيب الأساسي في EBITDA في أنه من المحتمل أن تستخدم الشركة هذا المقياس لمحاولة إخفاء المشكلات في بياناتها المالية. وذلك لأن EBITDA لا تأخذ في الاعتبار التغييرات في رأس المال العامل وتكاليف الأصول. يمكن لشركة ذات ديون كبيرة أو أصول باهظة الثمن استخدام EBITDA لتضخيم تقييمها. لتجنب ذلك ، استخدم EBITDA كنقطة انطلاق في تحليل ربحية الشركة ، وتأكد من مراعاة مقاييس الربحية الأخرى أيضًا.

6 أنواع من مقاييس الربح

فكر مثل المحترفين

تعلمك سارة بلاكلي ، مؤسسة Spanx ، تكتيكات التمهيد ونهجها في ابتكار وبيع وتسويق المنتجات التي يحبها المستهلكون.

هناك مقاييس مختلفة يمكنك استخدامها لتتبع الصحة المالية لشركتك وإنشاء البيانات المالية لشركتك:

1. اجمالي الربح : إجمالي الربح هو مقدار الدخل المتبقي بعد طرح تكلفة البضائع المباعة (COGS) من إجمالي إيرادات المبيعات. يشير هذا المقياس إلى ما إذا كانت عملية إنتاج الشركة تحتاج إلى أن تكون أكثر أو أقل فعالية من حيث التكلفة مقارنةً بإيراداتها.
2. صافي الدخل : احسب مقياس صافي الدخل بطرح إجمالي المصروفات من إجمالي الإيرادات لمعرفة مقدار أرباح الشركة بالضبط (ربح جديد) أو الخسارة (صافي الخسارة). يعد صافي دخل الشركة بمرور الوقت مؤشرًا رائعًا على مدى جودة أو ضعف إدارة فريق إدارتها للشركة.
3. ربح التشغيل : لحساب أرباح التشغيل أو الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ، اطرح مصاريف التشغيل - التي تشمل التكاليف العامة مثل الإيجار والتسويق والتأمين ورواتب الشركات والمعدات - من إجمالي الربح. يجد المستثمرون أن العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب مفيد في تحديد الأداء المالي للشركة لأنه لا يأخذ في الاعتبار العناصر الخارجة عن سيطرة فريق الإدارة.
4. هامش الربح الإجمالي : هامش الربح الإجمالي هو النسبة المئوية للإيرادات المحققة التي تزيد عن تكلفة السلع المباعة. لكي يحسب هامش الربح الإجمالي ، قسّم إجمالي الدخل على الإيرادات واضرب الناتج في 100.
5. هامش صافي الربح : هامش الربح الصافي هو نسبة صافي الربح إلى إجمالي الإيرادات معبرًا عنها كنسبة مئوية. لحساب هامش الربح الصافي ، قسّم صافي دخلك على إجمالي الإيرادات واضرب الإجابة في 100.
6. EBITDA : هذا المقياس - الذي يرمز إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء - يحسب الأداء التشغيلي للشركة من خلال استبعاد جميع النفقات التي لا تدخل في العمليات الجارية.

هل تريد معرفة المزيد عن الأعمال؟

احصل على عضوية MasterClass السنوية للوصول الحصري إلى دروس الفيديو التي تدرسها شخصيات الأعمال البارزة ، بما في ذلك Sara Blakely و Chris Voss و Robin Roberts و Bob Iger و Howard Schultz و Anna Wintour والمزيد.