تعرف على سعر الفائدة الاسمي: التعريف والمعنى في الاقتصاد

عندما تستثمر أموالًا في حساب بفائدة ، فإنك تتوقع زيادة رصيدك بمرور الوقت. تعود هذه الزيادة إلى عاملين: معدل الفائدة الحقيقي الذي يدفعه حسابك الاستثماري ، ومعدل التضخم الإجمالي. عندما تجمع بين هذين العاملين ، تحصل على ما يعرف بسعر الفائدة الاسمي.

انتقل إلى القسم

• ما هو سعر الفائدة الاسمي؟
• من يتحكم في سعر الفائدة الاسمي؟
• ما هي معادلة أسعار الفائدة الاسمية؟
• سعر الفائدة الاسمي مقابل سعر الفائدة الحقيقي
• سعر الفائدة الاسمي مقابل سعر الفائدة الفعلي
• تعرف على المزيد حول MasterClass لبول كروغمان

يعلمك الاقتصادي بول كروغمان الحائز على جائزة نوبل النظريات الاقتصادية التي تحرك التاريخ والسياسة وتساعد في شرح العالم من حولك.

ما هو سعر الفائدة الاسمي؟

معدل الفائدة الاسمي هو سعر الفائدة المعلن للحساب الذي يحمل فائدة. على سبيل المثال ، إذا كان البنك يروج لحساب توفير يدفع معدل فائدة 4٪ - إما سنويًا أو في فترات مركبة أقصر - فإن 4٪ هو معدل الفائدة الاسمي. لكن هذا لا يعني أنه إذا وضعت أموالك في هذا الحساب ، فستزيد القوة الشرائية بنسبة 4٪ في نهاية دورة الفائدة.

لماذا هذا؟ لأن معدل الفائدة الاسمي يشمل أيضًا معدل التضخم الإجمالي ، وأن معدل التضخم هذا يؤثر على الاقتصاد بأكمله ، وليس فقط حساب التوفير لهذا البنك. لعزل الفائدة المرتبطة بهذا الحساب المحدد ، يجب علينا حساب ما يسمى سعر الفائدة الحقيقي .

من يتحكم في سعر الفائدة الاسمي؟

تحدد البنوك المركزية ، مثل الاحتياطي الفيدرالي للولايات المتحدة ، معدلات فائدة اسمية قصيرة الأجل. هذه هي آليتهم الأساسية للتأثير على السياسة النقدية. يمثل معدل الفائدة الاسمي قصير الأجل ذلك المعدل الذي تقرض به البنوك المركزية الأموال للبنوك الأصغر ، والتي بدورها تقرض الأموال للمستهلكين بمعدلات أعلى (وهي الطريقة التي يحققون بها أرباحهم).

عندما يكون معدل الفائدة الاسمي منخفضًا ، يزداد الاستثمار تقليديًا لأن المقترضين لديهم القليل لدفع الفائدة. على سبيل المثال ، في أعقاب الأزمة المالية والركود الكبير في عام 2008 ، حدد الاحتياطي الفيدرالي معدله الاسمي (المعروف باسم معدل الأموال الفيدرالية) إلى ما يقرب من صفر بالمائة - وهو معدل تم تصميمه لتحفيز الاستثمار وتعزيز الناتج المحلي الإجمالي .

تعرف على المزيد حول كيفية حدوث '08' هنا.

كيف تختلف النظرية العلمية عن القانون العلمي

ما هي معادلة أسعار الفائدة الاسمية؟

يمكن تمثيل الفرق بين أسعار الفائدة الحقيقية والاسمية باستخدام معادلة فيشر.

يبدأ على النحو التالي: أنا ≈ ص + π أين أنا هو معدل الفائدة الاسمي ، ص هو سعر الفائدة الحقيقي ، و هو معدل التضخم.

يتلاعب الاقتصاديون بهذه المعادلة ليقرأوا: 1+ أنا = (1+ ص ) (1 + π)

يتطلب عملية رياضية متعددة الخطوات لاشتقاق إحدى هذه المعادلتين من الأخرى ، لكن كلاهما يمثل بلا شك العلاقة بين سعر الفائدة الحقيقي ، وسعر الفائدة الاسمي ، ومعدل التضخم.

عند توقع النمو الاقتصادي المستقبلي ، غالبًا ما يستبدل الاقتصاديون معدل التضخم بمعدل التضخم المتوقع (يمثله الرمز e). إن توقعات التضخم للاقتصاديين والمصرفيين ليست دقيقة دائمًا ، وبالتالي هناك دائمًا بعض المخاطرة في افتراض معدل التضخم في المستقبل.

هذا يؤدي إلى تأثير فيشر ، والذي يتكون من تأكيدين:
1. الزيادة في معدلات التضخم المتوقعة ستؤدي إلى ارتفاع سعر الفائدة الاسمي
2. احتساب هذا التضخم يترك معدل النسبة المئوية الحقيقية المتوقع دون تغيير

فئة رئيسية

اقترح لك

دروس عبر الإنترنت تدرس من قبل أعظم العقول في العالم. توسيع معرفتك في هذه الفئات.

يعلم الاقتصاد والمجتمع

يعلم بناء علامة تجارية للأزياء

يدرّس الصحافة الاستقصائية

هل الكمان والكمان نفس الآلة

يعلم تصميم الأزياء

سعر الفائدة الاسمي مقابل سعر الفائدة الحقيقي

معدل الفائدة الحقيقي هو معدل الفائدة المدفوعة للمستثمر مطروحًا منه التضخم. سوف يؤثر التضخم الطبيعي في الاقتصاد الكل الحسابات المدرة للفائدة ، وليس الحساب الذي تضيف إليه فقط. لنفترض ، على سبيل المثال ، أنك تستثمر أموالك في حساب التوفير المذكور أعلاه والذي يعد بمعدل عائد بنسبة 4٪. لكن دعنا نقول أيضًا أن معدل التضخم يبلغ 3٪. هذا يعني أن معدل الفائدة الحقيقي للحساب هو في الواقع 1٪ وليس 4٪.

هذا يعني أنك إذا وضعت 100 دولار في حساب التوفير هذا ، فستتلقى أربعة دولارات في نهاية دورة الفائدة الأولى (المبلغ الناتج عن معدل الفائدة البالغ أربعة بالمائة). يمكن إرجاع أحد هذه الدولارات إلى سعر الفائدة الحقيقي للحساب ، ويمكن حساب الدولارات الثلاثة المتبقية عن طريق التضخم.

سعر الفائدة الاسمي مقابل سعر الفائدة الفعلي

فكر مثل المحترفين

يعلمك الاقتصادي بول كروغمان الحائز على جائزة نوبل النظريات الاقتصادية التي تحرك التاريخ والسياسة وتساعد في شرح العالم من حولك.

قد يكون من الصعب مقارنة أسعار الفائدة الاسمية لأن الفائدة المركبة تعتمد على طول كل فترة مركبة. وإليك كيفية عمل ذلك بالقيمة الحقيقية:

• لنفترض أنك تحاول الاختيار بين حسابين مدربين للفائدة يقدم كلاهما معدل فائدة رمزي يبلغ 10٪. يتكوّن الحساب الأول سنويًا (مرة واحدة سنويًا) ، بينما يتكوّن الحساب الثاني ربع سنويًا (أربع مرات سنويًا).
• إذا وضعت 100 دولار في الحساب الأول ، فسوف تدفع فائدة قدرها 10 دولارات بحلول نهاية العام. هذا لأنه يحتوي على فترة مركبة واحدة في السنة ، ويضمن معدل فائدة بنسبة 10 في المائة خلال تلك الفترة.
• إذا وضعت 100 دولار في الحساب الثاني ، فسوف تدفع فائدة قدرها 46.41 دولارًا بحلول نهاية العام. لماذا ا؟ بسبب عدد الفترات الأكبر في السنة التقويمية. يتراكم الحساب الثاني أربع مرات على مدار العام ، وفي كل مرة يتم ذلك ، يدفع 10 بالمائة من المبلغ الموجود في حسابك.

يدعي كلا الحسابين الافتراضيين أنهما يقدمان فائدة اسمية بنسبة 10٪ ، لكن أحدهما يحقق عائدًا حقيقيًا أعلى بكثير من الآخر. لحسن الحظ ، توجد أداة للمقارنة السريعة بين الحسابين دون مطالبة العميل بإجراء مجموعة من العمليات الحسابية. هذه الأداة هي معدل الفائدة السنوي الفعلي .

يمثل معدل الفائدة السنوي الفعلي معدل الفائدة الاسمي كمعدل فائدة مركب سنوي. هذا يزيل الالتباس حول عدد الفترات المرتبطة بسعر الفائدة الاسمي المعلن عنه. الحقيقة هي أن البنوك يمكن أن تخدع العملاء من خلال الإعلان عن حسابات ذات معدلات أعلى ولكن فترات مضاعفة طويلة جدًا. على الرغم من الأسعار المرتفعة المعلن عنها ، نظرًا لأن الفائدة تستغرق وقتًا طويلاً حتى تتراكم الفائدة ، فقد لا يكون السعر الحقيقي لتلك الحسابات شيئًا مميزًا.

لذلك للعثور على القيمة الحقيقية لحساب بفائدة ، ابحث عن سعره الفعال. يسمى هذا أحيانًا معدل الفائدة الفعلي (لسعر الفائدة الفعلي) أو معدل الفائدة الفعلي (لسعر الفائدة السنوي المعادل). لاحظ أن هذه تختلف قليلاً عن APR (معدل النسبة السنوية) لأن النسبة المئوية السنوية لا تؤثر في تأثيرات المركب.

يمكن أن تكون المقارنة بين حسابات الاستثمار مخيفة. ولكن من خلال فهم الفرق بين السعر الاسمي والسعر الحقيقي والمعدل الفعال ، يمكن للمستهلكين اتخاذ خيارات مستنيرة وبالتالي اختيار حساب به تيار معدل يستحق الاستثمار.

تعرف على المزيد حول الاقتصاد والمجتمع مع Paul Krugman هنا.