توفر نشرة الإصدار للمستثمرين جميع المعلومات التي يحتاجون إليها لدعم شركتك عندما تصبح عامة. من أجل صياغة نشرة تمهيدية مثالية ، تحتاج أولاً إلى فهم جميع العناصر المطلوبة.
انتقل إلى القسم
- ما هي النشرة؟
- كيف تعمل النشرات
- 7 أنواع من نشرات الاكتتاب
- 8 مكونات نشرة الإصدار
- هل تريد معرفة المزيد عن الأعمال؟
- تعرف على المزيد حول MasterClass الخاص بهوارد شولتز
يشارك الرئيس التنفيذي السابق لشركة Starbucks دروسًا من ما يقرب من 40 عامًا من قيادة إحدى أفضل العلامات التجارية في العالم.
يتعلم أكثر
ما هي النشرة؟
نشرة الإصدار عبارة عن مستند قانوني أصدرته شركة لإعلام المستثمرين المحتملين بالإصدار المخطط لورقة مالية جديدة ، والتي يمكن أن تكون أسهمًا في المخزون أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) أو الصناديق المشتركة. توفر نشرة الإصدار المعلومات التي يرغب المستثمر في معرفتها عن الشركة وفريق الإدارة والأداء المالي وإمكانات النمو من أجل اتخاذ قرار مستنير يتوافق مع تحمل المخاطر.
تطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) من الشركات التي تتخذ من الولايات المتحدة مقراً لها أن تقدم نشرة اكتتاب كجزء من بيان التسجيل - إفصاح مفصل يحتوي على المعلومات ذات الصلة مثل خطط الأعمال ونظرة عامة على الإدارة والظروف المالية.
ماذا تعني الذروة في القصة
كيف تعمل النشرات
تقدم الشركة عمومًا نشرتي اكتتاب لأوراق مالية جديدة: نشرة تمهيدية ، تصدر عندما تخطط الشركة لجعل الطرح عامًا وتريد قياس اهتمام المستثمرين ، وبيان نهائي يصدر عندما يكون الطرح جاهزًا للجمهور.
ستكلف الشركة قسم الشؤون القانونية والمحاسبية بإعداد نشرة الإصدار الأولية ، والتي تقدم معلومات أساسية عن أعمال الشركة والأمان نفسه. ستقوم الشركة بعد ذلك بتقديمها كجزء من ملفها العام ، المعروف قانونًا باسم S-1 ، إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، ثم تنتظر اللجنة للموافقة على المستند.
كانت الشخصيات البارزة في حركة الجاز الحرة
عندما يعتقدون أن الجمهور قد تم إبلاغه بشكل كافٍ بالأمان من خلال نشرة الإصدار الأولية ، ستقوم الشركة بعد ذلك بإصدار نشرة الإصدار النهائية ، والتي توفر معلومات مفصلة عن المستثمر ، مثل السعر وخطط الشركة للأموال التي تم جمعها بواسطة الورقة المالية ، قبل أو في نقطة البيع.
هوارد شولتز قيادة الأعمال ديان فون فورستنبرج تعلم بناء علامة تجارية للأزياء بوب وودوارد يعلم الصحافة الاستقصائية مارك جاكوبس يعلم تصميم الأزياء7 أنواع من نشرات الاكتتاب
هناك عدة أنواع مختلفة من النشرات ، بما في ذلك:
- نشرة موجزة : نشرة الإصدار المختصرة عبارة عن خلاصة سهلة للقارئ للمعلومات المهمة في نشرة الإصدار. وهي تُعرف أيضًا باسم نشرة الإصدار الموجزة.
- نشرة الاكتتاب المعتبرة : قد تختار الشركة عدم بيع الأوراق المالية للجمهور مباشرة ، ولكن بدلاً من ذلك ، تستخدم دار إصدار تتولى هذه المهمة. تعتبر الوثيقة الصادرة عن دار الإصدار للجمهور نشرة إصدار.
- النشرة النهائية : توفر نشرة الإصدار النهائية قدرًا أكبر من المعلومات حول السهم أو السند ، بما في ذلك سعر الطرح ، وعدد الأوراق المالية التي سيتم طرحها للجمهور ، والمنافسين الرئيسيين للشركة ، والنمو المالي ، وسياسة توزيع الأرباح ، وهي الطريقة التي يتلقى بها المستثمرون التعويض ، و المعلومات الواردة في نشرة الإصدار الأولية.
- نشرة صندوق الاستثمار المشترك : نشرة صندوق الاستثمار المشترك ، والتي تُعرف أيضًا باسم نشرة ETF ، تتضمن معلومات عن أهداف الصندوق ، واستراتيجيات الاستثمار ، والأداء السابق للصندوق المشترك ، وأي مخاطر محتملة ، وسياسة التوزيع ، ومعلومات عن فريق الإدارة. وقد تتضمن أيضًا ملخصًا أو نشرة إصدار قانونية.
- نشرة أولية : تُعرف النشرة الأولية أيضًا باسم نشرة الإصدار المحظورة لأنها تستخدم لجذب المستثمرين المحتملين. إنها أول نشرة إصدار تصدرها شركة عن الطرح العام الأولي (IPO) ويحتوي فقط على التفاصيل الأساسية حول أعمالها وطبيعة الأمن.
- نشرة الجرف : تصدر شركات التمويل نشرات الاكتتاب للعديد من عروض الأمان التي يتم إصدارها دفعة واحدة ، وهو ما يُعرف باسم تسجيل الرف ، لذلك لا يتعين عليهم إصدار نشرة إصدار لكل ورقة مالية. تحتوي نشرة الرفوف على معلومات تكون عادةً صالحة لفترة محدودة ، أو مدة صلاحيتها ، عادةً لمدة عام.
- نشرة الإصدار النظامية : نشرة الإصدار القانونية هي في الأساس نشرة موجزة ولكنها توفر مزيدًا من التفاصيل وغالبًا ما تستخدم مع الصناديق المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة.
فئة رئيسية
اقترح لك
دروس عبر الإنترنت تدرس من قبل أعظم العقول في العالم. توسيع معرفتك في هذه الفئات.
كيفية عرض مقال على مجلةهوارد شولتز
قيادة الأعمال
تعرف على المزيد Diane von Furstenbergيعلم بناء علامة تجارية للأزياء
تعرف على المزيد بوب وودوارديعلم الصحافة الاستقصائية
تعرف على المزيد مارك جاكوبسيعلم تصميم الأزياء
يتعلم أكثر8 مكونات نشرة الإصدار
فكر مثل المحترفين
يشارك الرئيس التنفيذي السابق لشركة Starbucks دروسًا من ما يقرب من 40 عامًا من قيادة إحدى أفضل العلامات التجارية في العالم.
مشاهدة ملف Classتحتوي نشرة الإصدار على العديد من المكونات ، كل منها يوفر معلومات محددة للمستثمر:
التوسع هو عملية قياس الآية
- نظرة عامة على الشركة والتاريخ : تحتوي هذه النظرة العامة على التاريخ الزمني للشركة والإنجازات التي حققتها خلال تلك الفترة والتي ساعدتها على النمو ، بما في ذلك استراتيجيات الأعمال ، والبيانات المالية ، وما يميز الشركة عن منافسيها ، والمعروف أيضًا باسمها عرض المبيعات الحصري .
- هيكل الصفقة : عادة ما يتم توفير هذا المكون في نشرات الإصدار من الشركات التي أصدرت أوراقًا مالية من قبل. يشرح هيكل رأس المال الخاص به: مقدار الدين أو حقوق الملكية التي يمتلكها ، وكيف ستؤثر مشاركة المستثمر على هذا الهيكل ، وكيف يود أن يبدو هيكل رأس المال الخاص به في المستقبل.
- معلومات مالية : قد تقدم الشركة أيضًا معلومات مفصلة عن أدائها المالي السابق خلال فترة محددة ، بما في ذلك أداء السهم وإجمالي وصافي الربح.
- الملف الشخصي للإدارة : الملف الشخصي للإدارة هو قائمة مفصلة للإدارة التنفيذية للشركة ، بما في ذلك التعليم والمؤهلات. قد يشرح أيضًا كيف ستحمي شركتهم الاستثمارات.
- احتمالية المخاطرة : يؤدي توفير إمكانية المخاطرة للمستثمرين إلى إبلاغهم بأي مخاوف محتملة قد يواجهونها عند الاستثمار مع شركة ، بما في ذلك اللوائح الحكومية وقيود رأس المال. يمكن أن تؤدي إضافة هذا المكون إلى نشرة الإصدار أيضًا إلى حماية الشركات وشركات الوساطة الخاصة بها من الاتهامات بأنها حجبت معلومات حول الأمان والتي قد تتسبب في خسارة المستثمرين للمال.
- طرح الأوراق المالية : يشير عرض الضمان إلى جولة من جمع الأموال تحاول فيها الشركة جلب رأس مال إضافي من المستثمرين لتمويل توسعهم. يمكن للشركة أن تقدم للمستثمرين أحد نوعين من الأوراق المالية مقابل التمويل: سندات الدين (سند يجب على الشركة سداده في تاريخ استحقاق محدد) أو أوراق مالية (أسهم أو ملكية جزئية في الشركة). عادةً ما يتم تضمين البيانات من جولة جمع الأموال هذه ومعدلات العائد المتوقعة في نشرة الإصدار.
- الخدمات والمنتجات : يعد هذا المكون عنصرًا إضافيًا في نظرة عامة على الشركة وقد يتضمن ما تصنعه أو تبيعه للجمهور. وقد تتضمن أيضًا أي إضافات تم إجراؤها على عملياتها خلال تاريخها الزمني.
- استخدام العائدات : عند استخدام العائدات ، توضح الشركة ما تخطط للقيام به بالاستثمارات ، والتي يمكن أن تشمل تمويل المنتجات الجديدة ، وتوسيع الشركة في مناطق ومناطق جديدة ، وشراء التكنولوجيا الجديدة.
هل تريد معرفة المزيد عن الأعمال؟
احصل على ال عضوية MasterClass السنوية للوصول الحصري إلى دروس الفيديو التي يدرسها رواد الأعمال ، بما في ذلك هوارد شولتز وكريس فوس وروبن روبرتس وسارا بلاكلي ودانيال بينك وبوب إيجر وآنا وينتور والمزيد.
